Formella divisa in due scene. Parte sinistra: alla Vergine, in figura eretta posta sotto un'edicola e con ai piedi un leggio con libro, appare l'arcangelo Gabriele, inginocchiato con giglio in mano; sopra di lui tra due cherubini appare Dio Padre dalla bocca del quale scaturisce un raggio di luce e al termine di questo la colomba dello Spirito Santo. Parte destra: in primo piano San Giuseppe, seduto con bastone tra le mani, la Madonna ritratta di profilo inginocchiata davanti al Bambino Gesù deposto ai suoi piedi sopra un panno; sulla destra all'interno della stalla il bue e l'asino davanti alla mangiatoia, sopra la capanna due angeli; sullo sfondo la città di Betlemme e pastori insieme alle loro pecore